Cash flow, alebo peňažný tok, predstavuje reálny pohyb peňazí do firmy (príjmy) a z firmy von (výdavky) za určité časové obdobie. Na rozdiel od zisku, ktorý je účtovnou kategóriou, cash flow sleduje skutočný stav peňazí na bankových účtoch a v pokladnici. Je to kľúčový ukazovateľ finančného zdravia a likvidity spoločnosti.
Cash flow vs. Zisk: Aký je kľúčový rozdiel?
Toto je jeden z najčastejších zdrojov nedorozumení v podnikaní.
- Zisk je rozdiel medzi výnosmi a nákladmi. Je to účtovné číslo. Môžete vystaviť faktúru (výnos), ale kým vám ju klient nezaplatí, peniaze reálne nemáte.
- Cash flow sleduje len reálne peniaze. Nezaujíma ho vystavená faktúra, ale až jej reálna úhrada (príjem).
Firma tak môže byť papierovo v zisku (má veľa vystavených faktúr), ale ak jej klienti neplatia, má negatívne cash flow a môže skrachovať, lebo nemá z čoho platiť svoje vlastné účty.
Prečo je pozitívne cash flow dôležitejšie ako zisk?
Pozitívne cash flow (viac peňazí do firmy prichádza, ako z nej odchádza) znamená, že firma má dostatok hotovosti na bežnú prevádzku – na platenie miezd, nájmu, dodávateľov a na ďalšie investície. Firma bez hotovosti je ako auto bez paliva – aj ten najlepší motor je jej nanič. Krátkodobo dokáže prežiť zisková firma s negatívnym cash flow, ale žiadna firma nedokáže dlhodobo prežiť bez hotovosti.
⭐ Tip od BiznisUp.sk
Vaším najväčším nepriateľom cash flow je dlhá splatnosť faktúr. Ak vystavujete faktúry so splatnosťou 30 alebo 60 dní, v podstate poskytujete svojim klientom bezúročný úver. Nebojte sa skrátiť splatnosť na 14 alebo 7 dní. Zároveň ponúknite klientom motiváciu za rýchlu platbu (napríklad 2% skonto pri platbe do 3 dní). Aj malá zmena v platobnej disciplíne vašich klientov môže dramaticky zlepšiť vaše cash flow.
Detailné články o dôležitosti riadenia peňažných tokov pre malé a stredné podniky často publikujú biznisové magazíny ako Forbes. Príklad nájdete na ich stránke (v angličtine).
Súvisiace pojmy v slovníku
- Zisk
- Faktúra
- Pohľadávka
- Záväzok
- Finančná analýza
- Likvidita